СтатьиРаспечатать

Сбербанк может стать крупнейшим производителем цемента на территории Новосибирской области. Банк намерен консолидировать 51% акций ОАО "Искитимцемент" в рамках реструктуризации задолженности действующего и строящегося цемзаводов. Накануне Нового года банк обратился в Федеральную антимонопольную службу с ходатайством о приобретении контрольного пакета "Искитимцемента", основным владельцем которого выступает холдинг РАТМ Эдуарда Тарана.

По решению ФАС рассмотрение ходатайства Сбербанка займет два месяца. Как говорится в материалах антимонопольного ведомства, такое решение было принято "в связи с необходимостью получения дополнительной информации в целях объективного и полного рассмотрения сделки". Получить комментарий в Сбербанке не удалось. Гендиректор "РАТМ Цемент Холдинга" Виктор Беляев сообщил РБК daily, что сделка со Сбербанком будет реализована в рамках реструктуризации задолженности "Искитимцемента".

Это единственный цементный завод на территории Новосибирской области. Проектная мощность предприятия рассчитана на производство 1,64 млн т цемента в год. По итогам 2010 года "Искитимцемент" произвел 1,4 млн т. Основным владельцем "Искитимцемента" выступает Эдуард Таран, который контролирует через холдинг РАТМ более 67% ОАО. Другим крупным собственником завода в декабре 2010 года стал холдинг "Росэнергомаш" Владимира Палихаты. Подконтрольное ему ООО "Максстрой" выкупило у Росимущества 25,5% акций ОАО "Искитимцемент", отмечает источник в РАТМ.

Кредиторская задолженность ОАО "Искитимцемент" на конец третьего квартала 2010 года превысила 4 млрд руб. По данным финотчетности компании, крупнейшим кредитором выступает Сбербанк, долг перед которым составляет 3 млрд руб. со сроком погашения в ноябре 2011 года. По словам источника в РАТМ, банк получит контроль над действующим заводом также в рамках реструктуризации долга другой цементной структуры холдинга - ЗАО "Искитимцемент" (на 100% принадлежит ОАО).

Эта компания строит в Новосибирской области новый завод проектной мощностью 1,3 млн т цемента и 1,08 млн т клинкера в год. Для реализации этого проекта в 2008 году Сбербанк открыл ЗАО кредитную линию на 5,5 млрд руб. сроком на девять лет. Из этой суммы компания уже получила более 2 млрд руб. По кредиту Сбербанка холдинг РАТМ заложил 100% акций ЗАО "Искитимцемент", а также 50% плюс одна акция ОАО "Искитимцемент", его недвижимость и оборудование. По данным РБК daily, с 2008 года Сбербанк выступает номинальным держателем заложенных акций "Искитимцемента".

Как рассказал источник РБК daily, Сбербанк намерен приобрести акции Эдуарда Тарана, а не "Максстроя". По словам Виктора Беляева, предполагается смешанная схема реализации сделки со Сбербанком - реструктуризация долга "Искитимцемента" и оплата приобретаемого контрольного пакета деньгами. Параметры сделки, закрыть которую стороны надеются в конце января, еще обсуждаются, утверждает г-н Беляев.

По данным Reuters, Сбербанк может получить контроль над "Искитимцементом" в обмен на снижение ставок по кредитам на 4,3 млрд руб. с 16 до 5-10%. Сбербанк предложил холдингу также обнулить плату за обслуживание кредита. Эти условия прописаны в материалах по итогам кредитного комитета по вопросам реструктуризации задолженности РАТМ, с которыми ознакомилось Reuters. По данным агентства, у холдинга РАТМ будет опцион обратного выкупа пакета до конца 2015 года.

Опрошенные РБК daily эксперты затруднились оценить стоимость приобретаемого Сбербанком актива. Аналитики инвесткомпаний апеллируют к рыночной цене ОАО "Искитимцемент", акции которого котируются в РТС. Так, до 30 декабря акции завода торговались по цене 600 долл. за бумагу, а после сообщения ФАС цена выросла до 700 долл. Капитализация составила 66,7 млн долл.

Экс-гендиректор компании "Базэлцемент" Дмитрий Савенков уверен, что "Искитимцемент" стоит дороже 100 млн долл. Управляющий партнер консалтинговой группы "Решение" Александр Батушанский полагает, что "Искитимцемент" надо оценивать из расчета 150 долл. за тонну производимого цемента. Таким образом, максимальная цена действующего предприятия без учета долгов составит 210 млн долл.

Эксперты уверены, что Сбербанк недолго сохранит контроль над крупнейшими цементными активами Эдуарда Тарана. По мнению г-на Савенкова, приобретение "Искитимцемента" является вынужденной и временной мерой, которая вызвана сложившейся в РАТМ обстановкой и возможными рисками. Напомним, летом этого года Замоскворецкий суд Москвы выдал санкцию на арест Эдуарда Тарана, обвиняемого в подкупе сотрудников ДЭБ МВД для прекращения проверки принадлежащих предпринимателю предприятий. Осенью г-н Таран был отпущен на свободу под залог 20 млн руб.